这两天行情反复，有些坑还没有填完，在到31号之前，这种反复的走势还会继续，所以按耐住自己躁动的手是很有必要的
01锂矿的疯狂
这两天锂矿表现相对更强，机构近期推的比较多的是齐天大圣和永兴老师。大龙头小李子因为海外布局较多，出产能需要时间，短期看齐天大圣的供应稳定一些，当然这里的前提是智利政策加税的雷不会暴，如果暴雷了，该止损要止损，别去瞎加仓。
永兴老师其实大家也不陌生，之前在百度粉丝团的群里梳理过，永兴老师是锂矿的新玩家，是云母提锂的龙头。各路机构首席，历来都很喜欢推这种新的分支龙头。我就讲一个核心数据，其成本在4.5-5万之间，现在锂的报价到哪儿了？已经超过24万了，大家自己想想，到时候的年报和一季报的业绩要猛到什么程度？
当然，不仅是永兴老师，其他家里有矿的老师，都可以以此为参考。
昨天，锂行业还搞了一个圆桌会议，业内的主要老师悉数到场，纷纷发言。总结来看，各位老师的态度就是：
1）矿是真的缺，大概率延续到22年底。
2）阿根廷实际开矿要比规划慢14-16个月，澳洲要慢8-10个月。
3）到了会议现场，才能感受到贸易商的热度，价格已完全超过市场的想象格局。
4）按照25万/吨氢氧化锂价格测算，矿业企业25年PE估值为13倍，而冶炼企业25年PE估值为3倍，具有较强的估值提升空间。
5）接下来行业动态：1月份业绩预告，2月份开始年报披露，业绩预计普遍很好。3月份预计有冶炼企业因为没有矿出现断供停产。
整体来说，明年上游肯定还是紧张的，扩产进度很慢，中下游需求大，但高位价格不可维持。还是要在动态博弈中找到平衡。
盐湖提锂和云母最大的区别就是云母稳定，没有冬季盐湖无法提取的困扰。之前云母提锂毫无优势，只能当作题材看待。但今时不同往日，再垃圾的提锂，他也是锂。价格都涨了几倍了，任何产能都真香。
所以云母过去几年都是当作题材看，现在完全是当作业绩看，有兴趣做上游的，可以考虑一下去永新老师这样的新老师的班上上课，齐天大圣和小李子这两个头部锂业，其实是不适合散户而是适合大机构的，流动性充裕容易折腾。走起来不是那么干脆，已经在里面的，还是先躺着就好，这里指的是没有矿的。
当然，还有很多其他玩家，这里不去一一点评了，因为上游的逻辑都类似，只要供需紧张，到了业绩报时间就还能玩。当然我们也要知道一点，业绩报是4月份，不是马上就能新高的,
会走的比较慢，需要一些耐心。
02机会还是在中下游
目前锂电和光伏行业的整体情况几乎一模一样，中游躺平，上游等降价换订单，下游靠天吃饭（政策推动，光伏靠电站补贴，整车靠下乡刺激市场）
就我个而言，从蹲守时间的性价比考虑，如果近期加仓或者建仓的话，还是少碰上游，锂电光伏都是一样，因为有4个月的时间可以去介入，不用急于一时。
中下游景气度更好一些，尤其是下游，也就是光伏电站和新能源整车，虽然业绩今年还不行，但机构抱团的逻辑，都是做预期。
现在差，以后好，才叫预期。
现在好，以后更好，那叫惊喜。惊喜一般情况下还是比较难的。
现在的机构，对整个行业研究的太深了，几乎所有信息都是公开明牌的。所以现在的机构实际上也越来越卷，导致很难赚到钱。一有风吹草动，就是踩踏，比如宁王的突然暴跌，就是案列。
03散户的生存之路
我们作为散户，是没有信息优势的，对于行业的研究深度，也是不够的，那我们应该怎么办?
两种方式
一、你自己提升认知，坚守自己看好的方向。
比如看好大圆柱这种新型电池，那做的最好的就是烟鬼老师；想做元宇宙，那VR作为连接现实宇宙和元宇宙的连接点，哥尔老师及一定会爆发，这种逻辑上没有什么瑕疵的，躺着别乱动就行了。
也可以是躺在认知到位的行业龙头，如大环子、宁王、德方老师、迈为老师之类的，跌了也没有太大问题，就是需要时间去重新走上高峰。
对于行业，大家要知道一点，越成熟的行业，就越会出现赢家通吃，二八分化是永恒的定律，行业内20%的企业拿下行业80%的利润，所以求稳的中长线一般只考虑行业前三。业绩暴增的离谱的小老弟，想蹲的前提是你的认知到位了。
二、在不同的景气度阶段去做切换
这个难度更大，我们一直在跟踪的行业，很多时候切换也不是太到位，就例如从光伏硅片切换到电池片的时候，还是不够及时。
我们以眼前的事情说，上游需要等业绩报时间4月份才开始有核心业绩驱动逻辑，那么春节前可以不参与，春节后参与。现在就可以考虑要么参与宽松预期的短线反弹，如白酒、医药、基建相关。
那到了春节后，算一下上游该出业绩回报了，仓位可以做调整，这么玩也是可以的，但这样操作如果切换的时机没把握好，也可能不如蹲着不动，所以这个还是看个人的选择。
总之，年没几天了，既然已经熬过了最艰难的时间。也该为后面的加仓做准备了，特别是玩ETF的，定投可以开始了，股票再忍几天。春季躁动行情，虽然可能不会马上拉你持仓的票，但好日子已经不远。如果一定想调仓，注意还是不要追高，等回踩低吸。
04爪黄飞电的狂奔
最后，爪黄飞电今天策马奔腾，盘中一度狂奔17CM，成功新高，到收盘稳稳的10CM。这里讲一下爪黄飞电的最新调研情况。
电极金属化是光伏电池生产的关键和必须工序，制备技术包括传统主流的接触式丝网印刷，以及激光转印、电镀铜等新兴替代技术。激光转印技术壁垒明显，主要体现在浆料与激光功率达到较好配合，由于不同银浆配比在溶剂蒸发能力、浆料与载板的附着力等方面有所差别，激光转印技术壁垒建立在对各类型浆料的长期多次实验并积累工艺参数，具备明显的know-how特征。
对比传统方式，激光转印在栅线线宽（线宽更窄）和高宽比方面表现更优，可显著降低银浆耗量、提升转换效率，据相关文献实验室数据，单次和二次激光转印的银浆消耗量可较丝网印刷分别降低52%、40%。同时激光转印为非接触式印刷，可显著降低电池碎片率。
技术通用性强，激光转印针对多种类型浆料（银浆、银包铜等）、多种电池技术（PERC、TOPcon、IBC和HJT等）均可使用，且在不增加产线设备投资额情况下可为下游客户带来效益增加，未来产业化前景广阔。价值量若对标丝网，丝网印刷约分别占PERC（1.3-1.5亿元/GW）、HJT（4.0-4.5亿元/GW）产线投资的15%-20%、15%，激光转印产业化成功应用后，激光设备在光伏电池产线中的价值量将明显提升。
行业内研发布局激光转印的主要就是爪黄飞电，已完成PERC工艺样机交付，且技术在TOPCon、HJT、IBC等电池工艺上都可应用，并已完成实验室论证和量产化技术储备，后续新产品有望逐步落地。据公司可转债回复函披露，相较丝网印刷，激光转印可实现25μm以下线宽，并降低20%以上银浆耗量。目前，公司新产品进展顺利，未来有望带动公司成长天花板和业绩弹性明显增厚。