最近追踪光伏设备行业，难免对行业里的公司有所比较，在追踪金辰股份的时候，思考它未来在HJT电池设备领域里是否有机会的时候，只是做了初步的推演，但总觉得没有足够深入，这几天经过一番梳理后，今天想从光伏设备行业的维度去探讨这个问题。
HJT工艺仅有四大步骤：制绒清洗、非晶硅薄膜沉积、TCO膜沉积、电极金属化”，对应需要的设备分别为制绒清洗设备、PECVD设备（非晶硅薄膜沉积，目前通常采用PECVD法制备）、PVD设备、丝网印刷设备。
目前金辰在TOPCon和HJT电池设备领域主要布局的是PECVD，而不像迈为和捷佳伟创已经可以提供整线设备供应了。
只能提供单一的设备，相比可以提供整线设备，对于下游客户无疑吸引力会弱一些，从企业的长期成长性而言，潜力也相对弱一些。
但是否就意味着像金辰这样只能提供产业链局部环节设备的厂商就没有机会了？
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光伏设备龙头成长路径
通过梳理产业链的前排公司的发展轨迹，发现了光伏设备行业龙头成长的秘密，它们其实就给金辰这样的目前只能提供产业链局部设备的厂商打了个样。
无论是迈为，还是晶盛机电，还是奥特维，它们的发展模式几乎都是先通过进军产业链里价值含量比较高的环节，不断的砸研发做强做大，最终垄断细分市场，再凭借产业链里的特定优势，向产业链的其他环节拓展，最终成长为综合的设备平台，乃至产业链方案供应商。
比如晶盛机电，从单晶炉入手，最终通过优秀的研发能力，成为全球单晶炉龙头，垄断了出隆基之外的超过90%的单晶炉市场，而单晶炉在硅片设备产业链里价值占比60%。迈为在丝网印刷领域也做到了全球第一，最高市占率超过80%，现在也在70%左右，而丝网印刷设备在产业链中的价值占比也有30%左右。奥特维，占据全球超过70%的串焊机市场，串焊机在组件产线中的价值占比为40%左右。
由于在产业链中占据优势地位，这些公司向其他环节拓展，成功率也大大提高，更有机会成为全产业链公司。
当然了，虽然这些行业龙头的成功路径是非常清晰的，但要做到也不容易，就像那句话说的：前途是光明的，道路是崎岖的。
事实上，设备是2B生意，加上，很多光伏设备和半导体设备的技术含量是比较高的，准入门槛是比较高的，行业的集中度非常高。就比如光伏里的单晶炉、硅片切割设备、丝网印刷和串焊机等，基本都是CR2超过90%的格局，体现在毛利率上就是比下游高很多。属于非常不错，值得长期