今日A股三大指数在集体低开后维持窄幅震荡走势，两市成交亿，维持地量，北向资金因人民币贬值净流出76.15亿，今日上涨的主线主要还是围绕欧洲能源危机展开，供气供热、煤炭、石油、光伏、风电和储能板块集体上涨；受成都、深圳疫情影响，大消费板块继续大幅调整，叠加复星的减持事件，医药赛道股灾。
今日上证指数两次回踩点支撑位置不破，多次探底回升，有企稳迹象，十一假期前指数大概率会维持-区间震荡。
近期人民币汇率一直在跌，今日美元/人民币（离岸）一度站上6.，快到7.0的关口。今日盘后，央行出手，从9月15日起下调金融机构外汇存款准备金率2个百分点，即外汇存款准备金率由现行8%下调至6%，粗算一下大概放了亿美元，此举暂时稳住了人民币汇率的下跌步伐，明日外资大概率回流A股，助推明后天赛道方向反弹。
光伏：
近日HJT乘风而起，消息密集，根据行业预测，年HJT扩产规模在20GW-30GW。上半年，订单落地较少；订单有望在下半年密集落地的逻辑正在兑现。
今日HJT设备龙头迈为股份大涨近16%，市值站上亿，消息面上，9月4日晚公司公告，与安徽华晟新能源签订了多份设备采购合同，合计采购HJT电池生产线12条，共7.2GW，合同总额超过公司年营业收入的50%，未达到%。年营业收入是30.95亿元。HJT设备投资额大概是4亿元/GW，7.2GW大单，金额基本接近公司去年一年的收入规模，未来2年公司业绩高增长是确定的。
迈为的估值一直比较贵，那现在能不能买？目前迈为亿市值，预计今年9亿左右的净利润，百倍PE，短期凭借机构抱团和情绪推动，迈为或将成为HJT设备行业的首个千亿龙头，但要真正站稳千亿还需要时间，25年大概率能站上亿的市值，通过测算，预计年HJT设备市场空间超亿元，5年CAGR为98%，预计HJT设备行业市值亿元，龙头市占率超50%、未来龙头有望超亿元市值。
HJT要实现放量还是得靠降本，目前相对确定的降本方向是银包铜、铜电镀和薄片化。从今天的盘面表现来看，市场认可硅片薄片化降本是目前较容易实现的路径，宇晶股份今日早盘涨停，宇晶股份拥有1GW的HJT半棒半片中试车间，致力于推动80m的薄片量产；高测股份跟涨，年首次实现异质结N型大尺寸m硅片半片切割，并与爱康科技共同推动硅片厚度从m至m、90m的降本路径。
9月2日，安徽华晟新能源CEO周丹在HJT叠层技术峰会上表示，作为HJT的龙头，公司已实现了银包铜电池及组件量产出货，产能开始向10+GW级别迈进，年内有望实现HJT电池全成本接近PERC电池全成本，HJT组件全成本与PERC组件全成本打平甚至有优势。
电镀铜和银包铜两个技术之争，其共性都是以铜为核心原材料，从加工工艺成本方面来卡岸，银包铜丝网印刷的成本比电镀铜低很多，电镀铜加工工艺非常复杂，无论是设备成本还是工艺难度都难以达到量产，而且后面会排出大量废水；丝网印刷是非常成熟的工艺，预计银包铜会胜出，整体工艺会便宜很多，目前异质结共识还是依靠银包铜来完成降银的任务。银包铜浆料的市场一直被日本KE所垄断，但近年来国产化银包铜也有了快速的进展，国内两大光伏银浆龙头帝科股份和苏州固锝皆有布局，华晟新能源和金刚玻璃的HJT产线就是用的苏州固锝的银包铜产品和低温银浆，而帝科股份则是向上游布局银包铜粉体制备。
重点